キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
46億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-28億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-8億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
18億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
18億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 20億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.32倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 20 | 46 | -28 | -8 | − | 18 | 18 | 2.32倍 |
| FY2025 | 19 | 43 | -28 | -9 | 36 | 17 | 15 | 2.26倍 |
| FY2024 | 20 | 36 | -22 | -8 | 32 | 16 | 15 | 1.78倍 |
| FY2023 | 12 | 12 | -25 | -7 | 14 | 16 | -13 | 1.00倍 |
| FY2022 | 19 | 24 | -9 | -7 | 23 | 15 | 15 | 1.27倍 |
| FY2021 | 16 | 36 | -8 | -13 | 11 | 15 | 28 | 2.22倍 |
| FY2020 | 14 | 43 | -7 | -17 | − | 16 | 36 | 3.16倍 |
| FY2019 | 12 | 22 | -3 | -12 | − | 14 | 20 | 1.89倍 |
| FY2018 | 16 | 18 | -40 | -13 | − | 13 | -22 | 1.12倍 |
| FY2017 | 19 | 42 | -53 | -18 | − | 12 | -11 | 2.24倍 |
| FY2016 | − | 27 | -18 | − | − | 13 | − | — |