キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
186億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-596億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
401億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 692億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
278億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-410億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -123億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-1.51倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -123 | 186 | -596 | 401 | 692 | 278 | -410 | -1.51倍 |
| FY2024 | 119 | 363 | -226 | 7 | 437 | 265 | 137 | 3.04倍 |
| FY2023 | 128 | 89 | -283 | 184 | 394 | 266 | -193 | 0.70倍 |
| FY2022 | 260 | 426 | -368 | -123 | 356 | 234 | 58 | 1.64倍 |
| FY2021 | 228 | 406 | -370 | -67 | 423 | 224 | 36 | 1.78倍 |
| FY2020 | 227 | 420 | -363 | 95 | − | 220 | 57 | 1.85倍 |
| FY2019 | 250 | 327 | -262 | -84 | − | 224 | 65 | 1.30倍 |
| FY2018 | 230 | 488 | -293 | -159 | − | 239 | 195 | 2.12倍 |
| FY2017 | 181 | 396 | -223 | -193 | − | 240 | 173 | 2.18倍 |
| FY2016 | − | 440 | -350 | − | − | − | − | — |