キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
26億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-33億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-32億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
2億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-6億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -3億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-8.64倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -3 | 26 | -33 | -32 | 1 | 2 | -6 | -8.64倍 |
| FY2024 | -19 | 2 | -81 | -9 | 2 | 3 | -79 | -0.13倍 |
| FY2023 | 19 | 12 | 82 | -26 | 1 | 3 | 94 | 0.61倍 |
| FY2022 | 24 | 36 | -6 | -25 | 12 | 4 | 30 | 1.51倍 |
| FY2021 | 30 | -31 | -106 | -32 | 3 | 5 | -137 | -1.02倍 |
| FY2020 | 80 | 150 | -26 | -28 | − | 5 | 124 | 1.88倍 |
| FY2019 | 11 | 1 | -28 | -21 | − | 3 | -27 | 0.05倍 |
| FY2018 | 42 | 94 | 20 | -25 | − | 2 | 114 | 2.25倍 |
| FY2017 | 87 | 50 | -45 | -20 | − | 2 | 4 | 0.57倍 |
| FY2016 | 207 | 191 | -65 | -25 | − | 2 | 126 | 0.92倍 |