キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
986億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-981億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-163億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,068億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
847億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
5億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 75億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
13.20倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 75 | 986 | -981 | -163 | 1,068 | 847 | 5 | 13.20倍 |
| FY2024 | 317 | 1,383 | -760 | -825 | 843 | 853 | 623 | 4.36倍 |
| FY2023 | 424 | 1,293 | -632 | -650 | 673 | 772 | 661 | 3.05倍 |
| FY2022 | 543 | 517 | -686 | -121 | 726 | 655 | -169 | 0.95倍 |
| FY2021 | 373 | 782 | -656 | -474 | 659 | 590 | 126 | 2.10倍 |
| FY2020 | 26 | 799 | -640 | 915 | − | 625 | 159 | 31.11倍 |
| FY2019 | -20 | 956 | -894 | -15 | − | 582 | 62 | -48.86倍 |
| FY2018 | 336 | 752 | -1,870 | 1,141 | − | 567 | -1,118 | 2.24倍 |
| FY2017 | 536 | 846 | -799 | -172 | − | 430 | 47 | 1.58倍 |
| FY2016 | 404 | 939 | -493 | -147 | − | 416 | 446 | 2.32倍 |