キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-7億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
3億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 4億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
2億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-5億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -1億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-1.25倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -1 | 1 | -7 | 3 | 4 | 2 | -5 | -1.25倍 |
| FY2024 | 0 | 2 | -2 | 0 | 2 | 2 | 0 | 7.50倍 |
| FY2023 | -7 | -4 | -1 | 7 | 1 | 2 | -5 | 0.63倍 |
| FY2022 | -19 | -0 | -1 | -23 | 1 | 6 | -2 | 0.02倍 |
| FY2021 | 4 | -7 | -4 | -2 | 1 | 6 | -11 | -1.70倍 |
| FY2020 | -40 | -72 | 81 | 23 | − | 10 | 9 | 1.81倍 |
| FY2019 | -27 | -6 | -62 | 26 | − | 13 | -68 | 0.23倍 |
| FY2018 | -1 | 65 | -63 | 22 | − | 13 | 2 | -53.48倍 |
| FY2017 | 13 | 40 | -32 | 12 | − | 6 | 8 | 3.04倍 |
| FY2016 | 6 | 17 | -14 | 4 | − | 5 | 3 | 2.98倍 |