キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
149億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-185億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
49億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 122億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
107億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-37億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 36億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
4.12倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 36 | 149 | -186 | 49 | 122 | 107 | -37 | 4.12倍 |
| FY2024 | 32 | 184 | -103 | -40 | 125 | 105 | 80 | 5.69倍 |
| FY2023 | 9 | 137 | -145 | 55 | 142 | 88 | -8 | 15.91倍 |
| FY2022 | 7 | 99 | -121 | -47 | 152 | 76 | -22 | 13.37倍 |
| FY2021 | 19 | 47 | -95 | 25 | 125 | 63 | -47 | 2.49倍 |
| FY2020 | -3 | 89 | -83 | -12 | − | 53 | 6 | -34.10倍 |
| FY2019 | 38 | 86 | -66 | 26 | − | 41 | 20 | 2.29倍 |
| FY2018 | 51 | 102 | -44 | -22 | − | 37 | 58 | 1.99倍 |
| FY2017 | 49 | 82 | -51 | -17 | − | 35 | 32 | 1.69倍 |
| FY2016 | 44 | 86 | -52 | -21 | − | 33 | 34 | 1.93倍 |