キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
35億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-32億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
12億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 39億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
31億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-3億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -21億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-1.67倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -21 | 35 | -32 | 12 | 39 | 31 | -3 | -1.67倍 |
| FY2024 | 8 | 48 | -45 | 11 | 31 | 24 | 4 | 6.31倍 |
| FY2023 | 6 | 16 | -42 | 4 | 30 | 22 | 3 | 2.56倍 |
| FY2022 | -11 | 38 | -14 | 34 | 8 | 22 | -26 | -3.35倍 |
| FY2021 | 5 | -54 | -29 | -46 | 47 | 26 | 24 | -10.56倍 |
| FY2020 | -87 | 52 | -27 | 93 | − | 26 | -83 | -0.59倍 |
| FY2019 | 14 | 51 | -25 | 10 | − | 26 | 24 | 3.71倍 |
| FY2018 | 24 | 53 | -28 | -31 | − | 25 | 26 | 2.18倍 |
| FY2017 | 24 | 44 | -38 | -3 | − | 22 | 25 | 1.84倍 |
| FY2016 | 20 | 37 | -31 | -5 | − | − | 5 | 1.89倍 |