キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
122億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-90億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
— |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 16億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
56億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
106億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 44億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.75倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 44 | 122 | -90 | − | 16 | 56 | 106 | 2.75倍 |
| FY2024 | 35 | 84 | 10 | -17 | 16 | 62 | 32 | 2.38倍 |
| FY2023 | -20 | 47 | -41 | -88 | 11 | 72 | 94 | -2.30倍 |
| FY2022 | 25 | 59 | -116 | 9 | 116 | 69 | 5 | 2.31倍 |
| FY2021 | 40 | 105 | -43 | 30 | 35 | 69 | -58 | 2.59倍 |
| FY2020 | 40 | 108 | -29 | -48 | − | 71 | 61 | 2.67倍 |
| FY2019 | 15 | 96 | -103 | -48 | − | 71 | 79 | 6.25倍 |
| FY2018 | 32 | 99 | -90 | 12 | − | 67 | -7 | 3.12倍 |
| FY2017 | 24 | 80 | -149 | 14 | − | 62 | 9 | 3.31倍 |
| FY2016 | 28 | 87 | -94 | 78 | − | − | -69 | 3.09倍 |