キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
967億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,074億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
125億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,076億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
384億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-143億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 455億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.13倍 |
CF時系列（過去9年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 455 | 967 | -1,074 | 125 | 1,076 | 384 | -143 | 2.13倍 |
| FY2024 | 437 | 890 | -1,119 | -69 | 1,266 | 350 | -107 | 2.04倍 |
| FY2023 | 384 | 621 | -976 | 323 | 1,002 | 318 | -229 | 1.61倍 |
| FY2022 | 312 | 565 | -957 | 90 | 1,008 | 290 | -355 | 1.81倍 |
| FY2021 | 133 | -104 | -539 | 525 | 651 | 294 | -393 | -0.78倍 |
| FY2020 | -190 | 605 | -769 | 1,059 | − | 267 | -643 | -3.19倍 |
| FY2019 | 315 | 415 | -746 | 34 | − | 219 | -165 | 1.32倍 |
| FY2018 | 492 | 877 | -684 | 56 | − | 179 | -331 | 1.78倍 |
| FY2017 | 504 | 286 | -184 | -92 | − | 145 | 193 | 0.57倍 |