キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
-434億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-44億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
29億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 35億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
36億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-28億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 155億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-2.80倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 155 | -434 | -44 | 29 | 35 | 36 | -28 | -2.80倍 |
| FY2024 | 105 | -59 | -89 | 532 | 45 | 32 | -477 | -0.56倍 |
| FY2023 | 98 | -155 | -43 | 86 | 38 | 25 | -148 | -1.59倍 |
| FY2022 | 78 | 508 | 1 | 419 | 38 | 24 | -198 | 6.50倍 |
| FY2021 | 114 | -1,119 | -16 | -504 | 35 | 21 | 509 | -9.78倍 |
| FY2020 | 103 | 602 | -27 | 1,180 | − | 19 | -1,135 | 5.85倍 |
| FY2019 | 61 | 1,035 | -20 | -412 | − | 17 | 574 | 16.87倍 |
| FY2018 | 96 | -397 | -21 | -1,017 | − | 15 | 1,015 | -4.15倍 |
| FY2017 | 129 | 115 | -20 | 519 | − | 13 | -417 | 0.89倍 |
| FY2016 | 107 | 434 | -8 | -103 | − | − | 95 | 4.06倍 |