キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
180億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
6億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
16億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 70億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
52億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
15億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 92億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.95倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 92 | 180 | 6 | 16 | 70 | 52 | 15 | 1.95倍 |
| FY2024 | 105 | 105 | -94 | -88 | 94 | 49 | 186 | 1.00倍 |
| FY2023 | 91 | 125 | -79 | -19 | 95 | 46 | 11 | 1.37倍 |
| FY2022 | 78 | 50 | -84 | 55 | 39 | 31 | 45 | 0.64倍 |
| FY2021 | 19 | 53 | -35 | -8 | 25 | 28 | -34 | 2.80倍 |
| FY2020 | 34 | 100 | -111 | -49 | − | 30 | 18 | 2.96倍 |
| FY2019 | 35 | 17 | -5 | -44 | − | − | -11 | 0.47倍 |
| FY2018 | 32 | 126 | -38 | -41 | − | 36 | 12 | 3.90倍 |
| FY2017 | 29 | 53 | -21 | -68 | − | 35 | 88 | 1.83倍 |
| FY2016 | 27 | 82 | -50 | -54 | − | 35 | 33 | 3.03倍 |