キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
900億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-482億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-346億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 532億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
527億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
368億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 676億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.33倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 676 | 900 | -482 | -346 | 532 | 527 | 368 | 1.33倍 |
| FY2024 | 548 | 1,410 | -421 | -616 | 594 | 475 | 816 | 2.57倍 |
| FY2023 | 316 | 144 | -322 | -366 | 550 | 426 | -406 | 0.46倍 |
| FY2022 | 391 | 723 | -408 | -652 | 419 | 387 | 304 | 1.85倍 |
| FY2021 | 610 | 1,093 | -251 | -740 | 372 | 383 | 720 | 1.79倍 |
| FY2020 | 245 | 877 | -280 | -149 | 325 | 402 | 552 | 3.58倍 |
| FY2019 | 496 | 733 | -226 | -390 | 270 | 337 | 463 | 1.48倍 |
| FY2016 | 472 | 492 | -2,151 | -304 | − | − | 759 | 1.04倍 |