キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
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営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,716億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-434億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-1,987億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 4,886億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
3,241億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,282億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 2,623億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
0.65倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 2,623 | 1,716 | -434 | -1,987 | 4,886 | 3,241 | 1,282 | 0.65倍 |
| FY2024 | 2,288 | 4,436 | 479 | -2,095 | 4,197 | 2,849 | 4,915 | 1.94倍 |
| FY2023 | 1,929 | 1,950 | -4,276 | 1,837 | 3,384 | 2,578 | -2,327 | 1.01倍 |
| FY2022 | 1,803 | 3,211 | -2,298 | -921 | 2,796 | 2,237 | 913 | 1.78倍 |
| FY2021 | 1,367 | 3,824 | -4,042 | -1,055 | 2,530 | 2,098 | -218 | 2.80倍 |
| FY2020 | 1,459 | 3,132 | -1,826 | -71 | − | 2,083 | 1,306 | 2.15倍 |
| FY2019 | 1,527 | 2,703 | -3,950 | 405 | − | 1,860 | -1,247 | 1.77倍 |
| FY2016 | − | 2,350 | -5,263 | − | − | 1,500 | − | — |